Alternativer Premium Options Premium - Definisjon Options Premium er prisen på en opsjonskontrakt. Valg Premium - Introduksjon Hva er Alternativ Premium Er det som en forsikringspremie Hvordan fungerer det i opsjonshandel Alternativer Premium er et av de vilkårene som alltid er nevnt i opsjonshandel, men få mennesker vet hva det egentlig betyr. Faktisk er opsjonsprinsippet ett alternativ handelsbegrep som har vært brukt til å bety svært forskjellige ting av forskjellige lærere eller utdannelsesmaterialer og har forårsaket stor forvirring. På grunn av den utbredte bruken av begrepet Options Premium må opsjonshandlere vite nøyaktig hva det betyr for å kunne fornemme de mange alternativene forelesninger eller leksjoner der ute. Denne opplæringen skal forklare de ulike betydningen av Options Premium og hvordan det påvirker opsjonshandelen. Hva er alternativer Premium Options Premium har blitt brukt løst for å referere til prisen på et alternativ. Noen valgguru sier at du betaler Options Premium for å kjøpe et alternativ, og noen opsjonsguru sier også at du får Valg Premium når du skriver et alternativ. Men dette er akkurat der det blir forvirrende. Prisen på et alternativ består egentlig av to deler Intrinsic Value og Extrinsic Value (les mer om Options Pricing). Du betaler hele prisen på et alternativ når du kjøper et alternativ, men du får bare ekte ekstrinsic verdi som fortjeneste når du skriver alternativer dersom aksjekursen forblir stabil. Begrepet Alternativ Premium har blitt brukt utveksling av mange opsjonseksperter til å se samlet pris på et alternativ og Ekstremt verdi av et alternativ. Som sådan kan opsjonspremie bety: 1. Hele prisen på et alternativ 2. Ekstremt verdi av et alternativ Det er riktig. Det er ingen standardisering om den eksakte betydningen av begrepet Options Premium, og du kan fortsatt høre opsjonseksperter på TV ved hjelp av begrepet å bety en av de ovennevnte. Derfor er det svært viktig å klargjøre betydningen av hva Options Premium betyr med den personen som leverer opsjonsopplæringen, spesielt når det gjelder opsjoner, hvor forskjellen mellom ekstrinsic verdi og hele prisen på et alternativ er ekstremt viktig. Alternativer Premium: Hele prisen på et alternativ Når de fleste av TV-ekspertene snakker om begrepet Options Premium generelt snakker om investeringsalternativer, betyr de vanligvis hele prisen på et alternativ. Uttalelser som Du betaler et premie på X for et anropsalternativ eller Du betaler en opsjonspremie for å kjøpe et opsjon refererer vanligvis til hele prisen på et alternativ. Begrunnelsen bak bruk av begrepet Options Premium på denne måten er i forhold til alternativer som forsikring hvor du betaler en premie for dekning. I denne sammenheng betyr opsjonspræmien vanligvis prisen på et alternativ (Les mer om Alternativpriser). Alternativer Premium som hele prisen på et alternativ Eksempel Anta at AAPL handler på 385, og det er 380 kvadratkursoppkjøpsalternativet som ber om 6,80. I dette tilfellet er opsjonsprinsippet for AAPLs 380 kvitteringsoppkjøpsalternativ 6,80, med henvisning til hele prisen og alternativet. Alternativer Premium: Ekstremt verdi av et alternativ Når du snakker om opsjonspriser, skriver alternativer eller opsjonsstrategier. begrepet Options Premium er mye brukt til å referere til Extrinsic Value av et alternativ. Uttalelser som du tjener premien når du skriver et alternativ eller premieverdien faller over tid, refererer vanligvis til ekstrinsikret av et alternativ. Begrunnelsen bak bruk av begrepet Options Premium på denne måten stammer fra ideen om at du betaler en premie over egenverdien. dermed ekstrinsic verdi er også kjent som premium verdi. Alternativer Premium som ekstremt verdi av et alternativ Eksempel Anta at AAPL handler på 385, og det er 380 kvadratkursoppkjøpsalternativet på 6,80. I dette tilfellet er opsjonsprinsippet for AAPLs 380 kvitteringsoppkjøpsalternativet: 6,80 - (385 - 380) 1,80 som refererer til ekstrinsic value. Option Premium BREAKING DOWN Alternativ Premium Investorer som skriver samtaler eller legger bruker opsjonspremier som kilde til nåværende inntekt i tråd med en bredere investeringsstrategi for å sikre hele eller deler av porteføljen. Alternativpriser notert på en børs som Chicago Board Options Exchange (CBOE) betraktes som premier som regel, fordi opsjonene selv ikke har noen underliggende verdi. Komponentene i en opsjonspremie inkluderer egenverdien. dens tidsverdi og den underforståtte volatiliteten til den underliggende eiendelen. Da opsjonen nærmer utløpsdatoen, vil tidsverdien kanten nærmere og nærmere 0, mens den innebygde verdien vil nøye representere differansen mellom underliggende sikkerhetsprisen og kontraktens innløsningskurs. Faktorer som påvirker opsjonsprinsippet De viktigste faktorene som påvirker en opsjonspris, er den underliggende sikkerhetsprisen, lønnsomhet, brukstid for alternativet og underforstått volatilitet. Etter hvert som prisen på den underliggende sikkerheten endres, endres tilleggsprisen. Etter hvert som den underliggende sikkerhetsprisen øker, øker premien på et anropsalternativ, men premien på en put-opsjon reduseres. Når den underliggende sikkerhetsprisen minker, øker premien på et putsett, og det motsatte gjelder for anropsalternativer. Moneyness påvirker opsjonsprinsippet fordi det angir hvor langt unna den underliggende sikkerhetsprisen er fra den angitte utsjekkingsprisen. Som et alternativ blir ytterligere in-the-money, øker opsjonsprinsippet normalt. Omvendt reduseres opsjonsprinsippet ettersom opsjonen blir ytterligere ute av penga. For eksempel, som et alternativ blir ytterligere for pengene, mister opsjonsprinsippet egenverdi, og verdien kommer først og fremst fra tidsverdien. Tiden til utløpet, eller brukstid, påvirker tidsverdien, eller ekstrinsic verdi, del av opsjonsprinsippet. Etter hvert som opsjonen nærmer seg utløpsdatoen, kommer opsjonsprinsippet hovedsakelig fra egenverdien. For eksempel vil de dype alternativene som utløper på en handelsdag normalt være verdt 0, eller svært nær 0. Implisitt volatilitet Implisitt volatilitet er hentet fra opsjonsprisen, som er koblet til en opsjonsprisemodell for å indikere hvor flyktig en aksjekurs kan være i fremtiden. Videre påvirker det den ekstrinsikale verdien av opsjonspremiene. Hvis investorene er lange alternativer, vil en økning i underforstått volatilitet legge til verdi. Det motsatte er sant dersom implisitt volatilitet reduseres. For eksempel, anta at en investor er lang ett anropsalternativ med en årlig implisitt volatilitet på 20. Derfor, dersom den underforståtte volatiliteten øker til 50 i opsjonslivet, vil opsjonsprinsippet oppsummere verdsettes. Gjør et håndtak på alternativene Premium One Grunnen til at seriøse investorer elsker alternativer er at de kan brukes til så mange forskjellige strategier. Tenk at en aksje skal stige Hvis du har rett, kan du kjøpe en aksjeopsjon rett til å kjøpe aksjer senere til en rabatt til markedsverdi, slik at du kan tjene penger fra oppgangen. Ønsker noen beskyttelse hvis lageret uventet plummet Å skaffe et put-alternativ gir deg muligheten til å sove lett, å vite at du kan selge den senere til en forutbestemt pris og begrense tapene dine. Antall mulige strategier fortsetter og fortsetter. Alternativer kan åpne døren for store gevinster eller gi beskyttelse mot mulige tap. Og i motsetning til faktisk å kjøpe eller selge aksjer, kan du oppnå en betydelig posisjon på aksjene med en beskjeden forpliktelse. Uansett om du kjøper eller selger disse kontraktene, er det viktig å forstå hva som går inn i en opsjonspris, eller premium, for langsiktig suksess. Jo mer du vet om premien, desto bedre kan du gjenkjenne en god avtale og tilbake ut av transaksjoner når oddsen er mot deg. Det er to grunnleggende komponenter til en opsjonspremie. Den første er kontraktens egenkapital, som bare er forskjellen mellom streiken eller utøvelseskursen (prisen du kan kjøpe eller selge et aktiv i opsjonskontrakten) og eiendelens nåværende markedspris. For eksempel, si at du kjøpte et anropsalternativ for XYZ Company med en strykpris på 45. Hvis aksjen er verdsatt til 50, har opsjonen en egenverdi på 5 (50 - 455). I dette tilfellet kan du kjøpe samtalen og utøve det med en gang, høste med 500 profitt eller 5 x 100 aksjer (husk at hver opsjons kontrakt representerer 100 aksjer). Det er det som er kjent som i pengene. Men hvis du kjøper et anropsalternativ for XYZ med en strykpris på 45 og den nåværende markedsverdien er bare 40, er det ingen egenverdi. Det er kjent som å være ute av penger eller under vann. Det er her den andre komponenten av et alternativ kommer inn i spill, hvilket er hvor lenge kontrakten er bra for. Selv om opsjonskontrakten din er ute av pengene, kan det til slutt ha noen verdi hvis det er en betydelig endring i eiendomsmarkedsprisen. Det er det som kalles kontraktens tidsverdi. Det er hva en investor er villig til å betale over kontraktene iboende verdi i håp om at investeringen vil lønne seg til slutt. Si at du kjøper anropsalternativet på XYZ med en strykpris på 45, og aksjen faller umiddelbart fra 45 til 40. Du kan være under vann nå, men i 30 til 60 dager kan aksjen være på opptil 50, noe som vil gi deg en fortjeneste på 5 a aksje. En del av prisen på opsjonen er din innsats om at aksjen vil lønne seg over tid. Så hvis du kjøpte et anropsalternativ for 45 og det hadde en egenverdi på 5 (aksjen solgte på 50), kan du være villig til å betale ekstra 2,50 for å holde fast på kontrakten hvis du trodde prisen skulle gå opp enda mer. Det ville gjøre opsjons premie, eller pris, 7,50 (5 inneboende verdi 2,50 tid verdi 7,50 premie). Det er viktig å merke seg at opsjonsprinsippet hele tiden endres avhengig av prisen på den underliggende aksjen og hvor mye tid som er igjen i kontrakten. Jo mer en opsjonskontrakt er i pengene, jo mer øker premien sin. På samme måte, hvis alternativet mister noe av sin egenverdi, eller er ut av pengene, vil premien også falle. Mengden tid igjen i kontrakten påvirker også prisen. Jo nærmere kontrakten er til utløpsdatoen, desto mindre verdi har den, og premien vil falle. Mens alle opsjoner har en tendens til å falle i verdi etter hvert som utløpet nærmer seg, kan tempoet der de gjør det variere betydelig. Denne tiden forfall faktor er en viktig determinant av kontrakten tid verdi. I tilfelle av en stabil, blue-chip lager. du kommer sannsynligvis ikke til å betale en stor sum for enten en samtale eller et sett i 30- til 60-dagers vinduet før utløpet. Naturligvis er sjansen for at aksjen stiger eller faller øyeblikkelig begrenset i denne relativt korte perioden. Følgelig vil tidsverdien avta seg godt før utløpet. Optiepremier for noe uberegnelige verdipapirer lovende teknologilager, for eksempel, har en tendens til å forfallse sakte. I dette scenariet er oddsene for en ut av pengemuligheten som oppnår løpskursen betydelig høyere, så opsjonen holder sin verdi ganske lengre. Fordi tidsverdi varierer så mye fra ett aktiv til det neste, selger alternativene for å få en følelse av aksjene volatilitet før du legger en innsats. En av de vanlige måtene å gjøre dette på er å se på egenkapitalens standardavvik. Basert på historiske data måles standardavviket graden av bevegelse, enten opp og ned, i forhold til gjennomsnittsprisen. Et lavere tall indikerer en relativt stabil lager en som vanligvis vil gi en mindre opsjonspremie. En annen måte å måle volatilitet på er å sammenligne aksjene svingninger til de på aksjemarkedet som helhet ved å finne sin beta. En beta over 1 representerer en egenkapital som har en tendens til å stige og falle mer enn SampP 500 (eller en annen bred indeks). Denne tilbøyeligheten til å hoppe i pris betyr at eventuelle medfølgende alternativer vanligvis vil ha en høyere prislapp. En egenkapital med en beta mindre enn 1 er forholdsvis stabil og vil dermed ha en mindre tilleggspremie. Disse målestokkene er på ingen måte perfekte. Fortidens ytelse av en aksje forutsier ikke alltid fremtidige resultater. I tillegg har betydelige engangshendelser en måte å gjøre visse aksjer mer uforutsigbare enn de egentlig er. Men når det gjelder å få en generell følelse av hvor stabil et selskap er, kan de være svært nyttige. Alternativer kan være et givende investeringsverktøy for den erfarne investoren, selv om de bærer risiko. Å oppnå bedre forståelse av ulike prisfaktorer, inkludert volatiliteten til den underliggende eiendelen, kan øke oddsen som de vil betale seg på lang sikt. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Et første bud på et konkursfirma039s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursselskapet. Fra et basseng av tilbudsgivere. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever that. Options Premium Prisen betalt for å kjøpe opsjonen. Også kjent bare som opsjonspris. Ikke forveksles med strykprisen. Markedspris, volatilitet og gjenværende tid er de primære kreftene som bestemmer premien. Det er to komponenter til opsjonsprinsippet, og de er inneboende verdi og tidsverdi. Innledende verdi Inntektsverdien bestemmes av forskjellen mellom nåværende handelspris og strykingspris. Bare alternativer for pengene har egen verdi. Intrinsic verdi kan beregnes for alternativer for penger ved å ta forskjellen mellom strekkprisen og gjeldende handelspris. Out-of-the-money alternativer har ingen egenverdi. Tidsverdi En opsjons tidsverdi er avhengig av hvor lang tid som gjenstår for å utøve opsjonen, opsjonen av opsjonen, samt volatiliteten til den underliggende sikkerhetsmarkedsprisen. Tidsverdien av et alternativ reduseres når utløpsdatoen nærmer seg og blir verdiløs etter den datoen. Dette fenomenet er kjent som tidsforfall. Som sådan sparer opsjoner også eiendeler. For in-the-money alternativer. tidsverdi kan beregnes ved å subtrahere egenverdien fra opsjonsprisen. Tidsverdien minker ettersom opsjonen går dypere inn i pengene. For out-of-the-money alternativer. siden det er null inneboende verdi, tidsverdien opsjonspris. Vanligvis gir høyere volatilitet anledning til høyere tidsverdi. Generelt øker tidsverdien ettersom usikkerheten i opsjonsverdien ved utløpet øker. Effekt av utbytte på tidsverdi Tidsverdien av anropsalternativer på aksjer med høy kontantandel kan få rabatt, samtidig kan tidsverdien av put-opsjoner bli oppblåst. For mer informasjon om effekten av utbytte på opsjonsprising, les denne artikkelen. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.
No comments:
Post a Comment